Блог

Jul 05, 2023

Abaxx запустит фьючерсы на сульфат никеля по годам

В настоящее время контракт подлежит рассмотрению регулирующих органов и процессу одобрения Валютного управления Сингапура (MAS), где базируется Abaxx. «Мы готовы как внутренне, так и оперативно, с целью

В настоящее время контракт подлежит рассмотрению регулирующих органов и процессу одобрения Валютного управления Сингапура (MAS), где базируется Abaxx.

«Мы готовы как внутренне, так и оперативно, и стремимся стать эталонным контрактом на сульфат никеля», — сказал Дэниел МакЭлдафф. «Мы также планируем выпустить другие новые продукты из аккумуляторных металлов».

МакЭлдафф также является руководителем отдела стратегии и развития компании.

Помимо никеля, Abaxx планирует запустить региональные контракты на физическую поставку сжиженного природного газа (СПГ), а также фьючерсы на выбросы углерода.

МакЭлдафф ранее был старшим директором по исследованиям Нью-Йоркской товарной биржи и отвечал за разработку продуктов в Clearport, которые теперь являются частью CME Group. Он присоединился к Abaxx в июле 2018 года.

Abaxx была основана в 2021 году нынешним генеральным директором Джошуа Крамбом, бывшим руководителем Goldman Sachs и директором по корпоративному развитию Lundin Mining. Биржа товарных фьючерсов Abaxx базируется в Сингапуре и будет иметь собственную клиринговую палату.

По словам МакЭлдаффа, биржа рассматривала возможность заключения контрактов на сырье для аккумуляторов, такое как никель, учитывая его относительную важность для электромобилей (EV) для энергетического перехода. Но когда беспрецедентная волатильность вынудила Лондонскую биржу металлов приостановить действие контракта на никель и отменить торги в марте 2022 года, Abaxx ускорил реализацию своих планов, сказал он.

«Решение пойти по пути никеля не было реакцией на [ситуацию на] LME, но оно продвинуло планы вперед», - сказал он. «Мы уже думали о металлах для аккумуляторов, но также рассматривали металлы, которые не обслуживаются. На фоне проблем на LME эти планы ускорились.

«Наименее обслуживаемым продуктом с лучшими коммерческими возможностями для нас был никель», — добавил он.

По словам МакЭлдаффа, ключевым моментом в сроках заключения контракта стал подход, сделанный около года назад горнодобывающей компанией, которая попросила Abaxx помочь в разработке альтернативного рынка LME.

Компания наняла бывшего торговца никелем Glencore Сашу Лифшица в качестве консультанта для работы над проектом вместе с коммерческим директором Abaxx Джо Райей, добавил МакЭлдафф.

По его словам, эта работа постепенно распространилась на двусторонние встречи и обсуждения в рабочих группах с 21 фирмой. В их число входили мировые горнодобывающие компании, торговые торговые фирмы, крупные мировые производители автомобилей, производители аккумуляторов для электромобилей, производители сульфата никеля, а также банковские или брокерские торговые фирмы.

«Нам нужно было определить, какой продукт нужен рынку, в том числе, будет ли достаточно контракта класса 1 [того, который предлагает LME]. Из встреч стало совершенно ясно, что существует отчаянный призыв к альтернативе или дополнению к существующему контракту LME с чисто точки зрения управления рисками», — сказал он.

«Сульфат никеля стал естественным развитием, учитывая его использование в электромобилях, но мы также признали, что его можно использовать в качестве заместителя для других единиц никеля, точно так же, как сейчас используется LME», — добавил он.

Контракт на никель на ЛБМ касается продукта класса 1, включающего чистый металлический никель, обычно содержащий более 99,8% никеля. Напротив, форма продукта, необходимая для производства батарей, представляет собой сульфат никеля, который исторически производился либо непосредственно производителями никеля, либо путем растворения никеля класса 1 в брикетах и ​​порошке металлического никеля.

Однако за последние несколько лет основная форма продукта, используемого для производства сульфата никеля, изменилась с никеля класса 1 к промежуточным продуктам никеля, таким как никелевый штейн и осадок смешанного гидроксида (MHP). Класс 1 в настоящее время является самым дорогим сырьем, используемым для производства сульфата никеля.

Эта трансформация цепочки поставок привела к растущему разрыву между формами никеля, который производится и продается на физическом рынке, и формой, которая продается по устаревшим контрактам, и Abaxx надеется устранить этот разрыв, сказал МакЭлдафф.

Fastmarkets рассчитала цену на сульфат никеля, cif Японии и Кореи, на уровне $4818 за тонну 25 августа, что на 1,77% выше, чем на предыдущей неделе, при этом премия за сульфат никеля, cif Японии и Кореи, оценивается в $1400 за тонну в тот же день. , без изменений с 14 июля.